周一，全球股市下跌。中东地区新一轮敌对行动推高油价和债券收益率，美股股指期货在上周五大跌后集体上涨， 芯片、太空股盘前反弹，由科技股引发的抛售暂时止步。
截至发稿，道指期货涨0.30%，标普500指数期货涨0.77%，纳指期货涨1.42%。
欧洲Stoxx 600指数下跌0.7%，建筑和零售等利率敏感型股票的跌幅超过科技股。法兰克福、巴黎和伦敦主要股指跌幅介于0.4%至1%之间。
欧洲相对缺乏科技硬件板块，同时对能源价格的敞口更大。这意味着，在此前席卷华尔街、东京和首尔的股市上涨行情中，欧洲主要市场大多处于相对边缘的位置；但这也使得欧洲市场在科技股大幅抛售面前，相较其他市场更具防御性。
韩国股市暴跌
虽然美股暂时企稳，但上周五的暴跌仍在其他市场留下冲击。
亚洲基准股指下跌3.2%，其中韩国KOSPI指数重挫8.3%。 该指数今年以来曾是全球表现最强劲的市场，但周一暴跌8.3%，较上周创下的纪录高点已回落逾16%。
日本日经225指数下跌近4%，其中计算机芯片生产供应链中的热门股票跌幅最大。台湾加权指数下跌3.5%。
新加坡Lucerne Asset Management投资主管Marc Velan表示：“这轮走势看起来更像是仓位和动能交易的解除，而不是市场对人工智能长期前景的重新评估。”
他补充称：“韩国科技股一直是全球表现最强劲的股票之一，且持仓非常拥挤。因此，就业报告公布后，随着利率预期发生变化，这些股票自然成为投资者获取流动性的来源。”
芯片股盘前吸引逢低买盘
在上周五抛售中受创最严重的芯片股，周一盘前吸引逢低买盘。Marvell Technology上涨6.7%，Micron Technology上涨近4.3%。英伟达则领涨“科技七巨头”。
彭博策略师Skylar Montgomery Koning表示：“股市的两大关键驱动因素——AI和能源——均已转为负面，预示股票面临下行压力。虽然科技股走弱看起来更像是一次回调，而不是熊市的开始，但投资者正进入充满事件风险的两周，与此同时油价再次上涨。短期内很难主张增加风险敞口。”
引发科技股抛售的两大导火索分别是：上周芯片制造商博通发布令人失望的业绩展望，以及上周五公布的美国就业报告意外强劲。强劲非农数据令交易员开始计入美联储今年加息的可能性。中东冲突升级也打击了市场情绪。
开局多重利空
投资者本周开局便面临多重利空：市场担心此前炙手可热的人工智能行情是否已经涨得过快、过高；中东战火重新升级；通胀压力加剧，并进一步强化美联储加息的理由。
此外，多家企业为筹集资金推进人工智能业务，正集中发行新股。其中包括本周结束发行的SpaceX上市安排。这也引发市场疑问：是否有足够买盘吸收这些新增股票供给。
RBC Bluebay Asset Management的Michael Bell表示：“目前股市面临三大潜在风险：霍尔木兹海峡继续关闭、通胀和利率上升速度快于预期，以及投资者对此前表现极为亮眼的资产获利了结。针对这三大风险进行一定对冲和分散配置，可能是合理的选择。”
丹麦银行高级投资策略师Lars Skovgaard表示：“市场在没有经历调整的情况下已经走了很远。真正令人意外的并不是我们出现了抛售，而是此前竟然一直没有出现抛售。”
以色列伊朗互袭
此前，以色列对伊朗导弹袭击进行报复，布伦特原油上涨4.6%，升至每桶97美元上方。美股WTI原油上涨4.5%，至每桶94.59美元。
两大基准油价今年以来均累计上涨超过60%，但仍明显低于3月水平，当时布伦特原油价格约为每桶120美元。#伊朗危机追踪#
盛宝银行分析师表示：“持久和平协议看起来越来越难以实现。”他们还称：“霍尔木兹海峡近乎关闭，继续令全球能源市场趋紧，多家石油巨头警告称，距离实物供应短缺开始显现的时间窗口可能以周而非月来计算。”
地缘政治方面，尽管美国总统唐纳德·特朗普呼吁双方停止交火，并为和平谈判提供机会，但以色列和伊朗周一仍相互发动导弹袭击。
此次交火是4月8日停火协议生效以来最严峻的考验之一。该停火协议原本旨在停止美国、以色列和伊朗之间的战斗。
与此同时，美国与伊朗在达成临时协议以结束战争方面似乎进展有限，尽管特朗普多次表示协议即将达成。
“最后一根稻草”
债券市场方面，强劲就业报告公布后，美国2年期国债收益率上周五上涨超过11个基点。周一，随着市场押注美联储今年将加息，2年期美债收益率进一步上涨1.5个基点，至4.1784%。
基准10年期美债收益率周一上涨3.5个基点，至4.57%。交易员进一步押注美联储今年将加息。
利率互换市场显示，交易员预计美联储在12月政策会议前至少加息25个基点，并认为还有25%的概率会再次加息。
丹麦银行的Skovgaard表示：“收益率上升才是真正压垮市场的因素。这是最后一根稻草。”
他补充称：“随着波动率上升，一些投资者被迫抛售，以降低股票风险敞口。”
欧元区政府债券收益率在开盘交易中上升。LSEG数据显示，10年期德国国债收益率触及3.072%的两周高点。与此同时，投资者关注欧洲央行即将召开的会议，市场预计欧洲央行将进行自2023年以来的首次加息。
汇市方面，美元指数持稳于100.098，此前隔夜最高触及100.174。此前，受中东新一轮袭击影响，美元隔夜触及两个月高点。
周三公布的美国通胀数据将成为影响利率预期的关键因素，市场也在等待美联储6月17日的政策决定。
美元兑日元维持在160上方，使投资者继续警惕日本当局可能入市干预。欧元徘徊在1.1518美元附近。
本周聚焦美国CPI、欧洲央行与SpaceX上市
本周市场焦点将集中在SpaceX的大型上市。该公司预计将于周四定价，并于周五开始交易。
与此同时，通胀数据也将成为市场关注重点。美国消费者价格指数（CPI）将于周三公布，加拿大央行和欧洲央行也将召开政策会议。
比特币上涨2.1%，徘徊在63000美元上方。此前，比特币上周五跌破60000美元关口，为特朗普2024年赢得连任以来首次。Strategy Inc．董事长Michael Saylor暗示可能进一步买入比特币。
Zaye Capital Markets分析师Naeem Aslam表示，这一“脆弱”的复苏反映出交易所交易基金资金重新流入，此前曾连续13天流出44亿美元，同时主要加密货币持有者仍释放出长期积累信号。
市场预计，SpaceX上市后，Anthropic和OpenAI等大型公司也将在未来数月陆续启动IPO。由于这些企业融资规模巨大，经纪商担心这可能从其他资产中抽走资金。
新加坡Vantage Point Asset Management首席投资官Nick Ferres表示：“市场机制可能已经发生转变——从温和通胀和降息预期，转向潜在‘经济过热’。这可能推高美国国债收益率、抬升短期利率路径，并导致流动性收紧。”
焦点个股
英伟达宣布与韩国科技巨头 SK 海力士达成合作，为其人工智能算力基地建设供应高端存储芯片，股价上涨 2.3%。
迈威尔科技、伟创力两家企业将被纳入标普 500 指数，消息公布后，迈威尔科技大涨近 9%，伟创力飙升 4%；金宝汤公司与普尔集团将被调出该指数，由二者取而代之。
Nurix生物制药宣布将与罗氏合作研发并商业化推进蛋白降解药物贝索布鲁替格（用于治疗癌症与自身免疫性疾病），股价暴涨 24%。
在航空业务分拆前夕，霍尼韦尔重申 2026 年全年业绩指引，股价小幅走高。
芯片板块在上周五大跌后迎来强力反弹：美光科技股价回升 7%，博通上涨 3%，超威半导体大涨 2.7%。
新浪合作大平台期货开户 安全快捷有保障
海量资讯、精准解读，尽在新浪财经APP
责任编辑：郭明煜
天顺优配提示：文章来自网络，不代表本站观点。
